Звіт Групи ICU за результатами аукціону Мінфіну від 24.09.2024 р. Міністерство фінансів знову залучило великий обсяг коштів до бюджету, зокрема 11.4 млрд грн та $153 млн. Відсоткові ставки за ОВДП переважно залишилися незмінними.
Основний інтерес залишився сконцентрованим у дво- та трирічних облігаціях. Міністерство фінансів, як і планувало, розмістило дворічних паперів на 6 млрд грн, відхиливши лише 13% попиту та знизивши лише середньозважену ставку на 1 б.п. до 15.59%. Попит на трирічні облігації був трошки меншим за пропозицію, тож міністерство задовольнило всі заявки повністю й розмістило облігацій на 4.7 млрд грн без змін у ставках.
Річні ОВДП отримали заявки лише на 102 млн грн зі ставками в діапазоні 14.6%-14.65%, але заявки з нижчими ставками переважали, тож максимальна задоволена ставка залишилася 14.65%, а середньозважена знизилася на 3 б.п. до 14.62%.
Мінфіну найбільше вдалося знизити ставки за ОВДП з погашенням у лютому 2028 року. За цими облігаціями Міністерство отримало вісім заявок, із яких майже весь обсяг був у неконкурентних (задовольняються за середньозваженою ставкою). А от конкурентних заявок, схоже, було лише дві – зі ставкою 16.8% (на 10 б.п. нижче від ставки відсікання попередніх трьох тижнів) і 16.85% (на 5 б.п. нижче). Загальний попит був 238 млн грн, в т.ч. неконкурентний – 234.7 млн грн. Тож емітент відхилив одну заявку зі ставкою 16.85% на суму 94 тис грн і знизив ставки на 10 б.п. до 16.8%.
Валютні ОВДП знову допомогли Міністерству залучити чималий обсяг коштів - еквівалент 6.3 млрд грн. Пропозиція цих паперів не планувалася й була додана вже в понеділок. Попит перевищив пропозицію лише на $9 млн, тож облігації придбали всі в майже повному обсязі, який хотіли. Ставка відсікання залишилася 4.66%, а середньозважена підвищилася до цього ж рівня, або на 1 б.п.
Тож загалом за місяць Мінфін залучив 72.4 млрд грн, що є найбільшим місячним обсягом за весь час повномасштабної війни. Це значно більше, ніж було здійснено погашень цього місяця, тож загальні показники роловеру покращилися як загалом, так і за кожною з валют.
